銀保監(jiān)會近日正式發(fā)布實施《銀行保險機構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），從持股行為、治理行為、交易行為、責任義務(wù)等四方面提出更嚴格的監(jiān)管標準，并明確指出禁止大股東不當干預(yù)銀行保險機構(gòu)正常經(jīng)營。其中，《辦法》明確股權(quán)質(zhì)押比例超過50%的大股東不得行使表決權(quán)，更是引發(fā)各方關(guān)注。
強化對大股東行為監(jiān)管十分必要，甚至可以說迫在眉睫。近年來披露的一些案件顯示，有銀行保險機構(gòu)大股東濫用股東權(quán)利，不當干預(yù)公司經(jīng)營，甚至違規(guī)謀取控制權(quán)，利用關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。如，一些銀行保險機構(gòu)購買大股東非公開發(fā)行的債券或為其提供擔保，與大股東直接或間接交叉持股等。有關(guān)行為不僅嚴重損害中小股東及金融消費者的合法權(quán)益，而且由于其風險的暴露有一定的滯后性，容易成為區(qū)域金融風險的隱患。
防范和化解金融風險需要完善銀行保險機構(gòu)公司治理，規(guī)范大股東行為正是強化公司治理的重要舉措。去年7月份以來，銀保監(jiān)會在不到一年的時間內(nèi)通報了三批次銀行保險機構(gòu)重大違法違規(guī)股東名單，劍指一些股東違法違規(guī)現(xiàn)象。此次《辦法》作為專門針對大股東的監(jiān)管制度，是對現(xiàn)有股權(quán)監(jiān)管制度的細化補充和完善，也進一步壓實了銀行保險機構(gòu)股權(quán)管理的主體責任，明確董事會承擔股權(quán)管理的最終責任，董事長是處理股權(quán)事務(wù)的第一責任人。
監(jiān)管工作需要對違法違規(guī)行為亮劍，更需要進一步提升監(jiān)管的效率和精準度。銀保監(jiān)會自2018年組建成立以來，在防范化解重大金融風險中取得重要階段性成果，但近年來暴露的一些案例也凸顯出監(jiān)管工作仍存在某些短板，如監(jiān)管效率不高和精準性不夠等問題。根據(jù)監(jiān)管實踐，目前中小機構(gòu)股權(quán)普遍較為分散，控股股東很少，大量對公司有重大影響的股東只能按照主要股東的標準實施監(jiān)管，從而出現(xiàn)監(jiān)管不足。此次《辦法》出臺后，將控股股東和部分需要重點監(jiān)管的關(guān)鍵少數(shù)主要股東一并界定為“大股東”，并提出更為嚴格的監(jiān)管標準，進一步增強監(jiān)管效率，提高監(jiān)管的精準度。
在防范和化解金融風險的大背景下，監(jiān)管部門對于金融系統(tǒng)中存在的風險問題，不僅要治標，更要治本。從銀保監(jiān)會披露的情況來看，在公司治理方面，一段時間以來，我國部分中小金融機構(gòu)中，大股東操縱和內(nèi)部人控制問題較為嚴重。再加上一些激勵機制短期化導(dǎo)致股東、高管，甚至包括一部分員工在開展業(yè)務(wù)過程中過于冒進，忽視了背后風險。受到新冠肺炎疫情沖擊和行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等疊加影響，中小金融機構(gòu)處于風險暴露的上升期，進一步深化改革，任務(wù)艱巨。
此次《辦法》出臺有助于中小金融機構(gòu)進一步健全內(nèi)部約束機制。下一步，監(jiān)管機構(gòu)還要持續(xù)強化監(jiān)管，久久為功，切實推動《辦法》的貫徹落實，檢查監(jiān)督大股東依法履行義務(wù)，規(guī)范行使權(quán)利，從根本上提升公司的治理水平。
