中央經濟工作會議強調“穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準有效”“發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，盤活存量、提升效能，引導金融機構加大對科技創(chuàng)新、綠色轉型、普惠小微、數字經濟等方面的支持力度”。今年，鞏固和增強經濟回升向好態(tài)勢，扎實推動高質量發(fā)展，貨幣政策將從哪些方面發(fā)力？防范化解金融風險、推進金融高水平開放，今年會有哪些重要舉措？圍繞貫徹落實中央經濟工作會議精神，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾、金融穩(wěn)定局局長孫天琦、宏觀審慎管理局局長李斌接受了本報記者采訪。
強化逆周期和跨周期調節(jié)
記者：中央經濟工作會議提出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準有效。中國人民銀行如何落實好這一要求？
鄒瀾：中國人民銀行將深入學習領會中央經濟工作會議精神，強化逆周期和跨周期調節(jié)，為經濟高質量發(fā)展營造良好的貨幣金融環(huán)境。
在總量方面，保持流動性合理充裕，社會融資規(guī)模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配?？茖W區(qū)分把握影響銀行間市場流動性的短期和中長期因素，綜合運用公開市場操作、中期借貸便利、再貸款再貼現、準備金等基礎貨幣投放工具，為社會融資規(guī)模和貨幣信貸合理增長提供有力支撐，同時防止資金淤積，引導金融機構加強流動性風險管理，維護貨幣市場平穩(wěn)運行。按照大力發(fā)展直接融資的要求，合理把握債券與信貸兩個最大融資市場的關系。加強與財政政策的協調配合，保障政府債券順利發(fā)行，繼續(xù)推動公司信用類債券和金融債券市場發(fā)展。支持金融機構圍繞重點任務，積極挖掘信貸需求和項目儲備，引導金融機構科學制定全年信貸安排，適度平滑季度月度波動，多措并舉促進貸款合理增長。
在結構方面，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，盤活存量、提升效能。加快適應信貸需求結構重大變化，優(yōu)化資金供給結構，切實做到有增有減，促進產業(yè)轉型升級和新舊動能轉換。增的方面，要進一步提升貨幣信貸政策引導效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融“五篇大文章”，服務好高質量發(fā)展。減的方面，堅持市場化法治化原則，通過債務重組、市場出清等多種方式，盤活被低效占用的金融資源。
在價格方面，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。近期人民幣對美元匯率明顯回升，全年波動水平與國際主要貨幣基本相當，人民幣對一籃子貨幣匯率穩(wěn)中略升，較好發(fā)揮調節(jié)宏觀經濟和國際收支自動穩(wěn)定器的作用。未來我們將繼續(xù)堅持市場在匯率形成中起決定性作用，引導企業(yè)和金融機構樹立風險中性理念，同時堅持底線思維，綜合施策、穩(wěn)定預期，防止形成單邊一致性預期并自我強化，堅決防范匯率超調風險。
去年以來，通過加強自律管理，逐步形成了存款利率的市場化調整機制。我們將繼續(xù)深化利率市場化改革，在保持銀行支持實體經濟可持續(xù)性和風險防范化解能力的前提下，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。金融機構主動調整存款利率后，政府債券收益率對居民家庭吸引力明顯提升，我們將指導金融機構加快發(fā)展柜臺債券市場，既為居民家庭提供更多投資選擇，也進一步疏通儲蓄向投資轉化的多元化渠道。
實現風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”
記者：當前金融領域風險總體情況如何？下一步如何防范化解金融風險？
孫天琦：近年來，中國人民銀行會同有關部門和地方堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風險點得到有效處置，金融風險整體收斂、總體可控，防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果。
當前我國金融體系總體穩(wěn)健。截至2023年9月末，我國金融業(yè)機構總資產為453萬億元，其中銀行業(yè)機構總資產410萬億元，資產占比超過九成，商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率和流動性比例分別為14.77%、207.89%和65.15%。2023年開展的銀行機構壓力測試結果表明，我國銀行整體抗風險能力較強。我國存款保障水平保持高位，存款保險可為99%以上的存款人提供全額保障。隨著我國經濟持續(xù)回升向好，我國金融體系將更加健康穩(wěn)健。
中央經濟工作會議提出，持續(xù)有效防范化解重點領域風險。下一步，金融管理部門將認真貫徹落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強金融監(jiān)管，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。進一步發(fā)揮好壓力測試作用，完善金融風險監(jiān)測、評估與防控體系，對新增高風險金融機構建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實現風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”。健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，發(fā)揮好存款保險專業(yè)化、常態(tài)化風險處置職能，強化金融穩(wěn)定保障體系建設，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
提高人民幣國際化質量和水平
記者：近年來，中國人民銀行在穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化、推進金融高水平開放等方面取得了哪些成效？下一步有哪些新舉措？
李斌：近年來，中國人民銀行以服務構建新發(fā)展格局、促進貿易投資便利化為導向，堅持市場驅動、互利共贏，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，不斷完善人民幣跨境使用制度安排和基礎設施建設，推進金融市場雙向開放，為境內外主體持有、使用人民幣營造更加良好的政策環(huán)境，人民幣國際使用取得新的進展。2023年1—11月人民幣跨境收付金額為48萬億元，同比增長24%。其中，貨物貿易中使用人民幣結算的占比為25%，為近年來最高水平。環(huán)球銀行金融電信協會（SWIFT）發(fā)布的2023年11月份數據顯示，人民幣上升為全球第四位支付貨幣。目前人民幣在全球貿易融資中的占比升至第二位，已有80多個境外央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）服務水平不斷提升，去年國慶中秋假期首次實現長假“不打烊”，持續(xù)為境內外客戶提供跨境人民幣支付清算服務。
下一步，中國人民銀行將認真貫徹落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，更加注重提高人民幣國際化質量和水平，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際使用，更好滿足經營主體交易結算、投融資、風險管理等市場需求。一是聚焦貿易投資便利化，繼續(xù)做好制度設計、政策支持和市場培育，加強本外幣協同，完善人民幣跨境使用基礎性制度安排和基礎設施建設，增強跨境人民幣業(yè)務服務實體經濟和推動高質量發(fā)展的能力。二是堅持互利共贏，穩(wěn)妥有序推進金融市場全面制度型開放，進一步提高我國外匯和金融市場開放和準入程度，提高人民幣金融資產的流動性，豐富風險對沖工具，構建更加友好、便利的投融資環(huán)境。三是繼續(xù)穩(wěn)步推進央行間雙邊本幣互換和本幣結算合作。加強人民幣跨境支付系統(tǒng)建設，提高人民幣清算效率和安全性。四是推動境外人民幣市場建設，完善離岸市場人民幣流動性供給機制，豐富離岸人民幣風險管理工具，豐富離岸人民幣金融產品。五是加強跨境人民幣業(yè)務監(jiān)管。進一步完善跨境資金流動評估預警體系，健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，筑牢“防波堤”，保障人民幣國際化在守住安全底線的前提下穩(wěn)步推進。