編者按：令人矚目的中央金融工作會議是我國在全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開局起步關(guān)鍵時期召開的一次十分重要的會議。會議首次提出建設(shè)金融強國的目標，強調(diào)堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，并從加強黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、金融為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)和全面加強金融監(jiān)管等方面提出具體要求，為新時代新征程推動金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動指南。本刊特別開辟“學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會議精神”專欄，約請金融業(yè)人士深入探討如何貫徹落實中央金融工作會議精神，做好科技金融等“五篇大文章”，為強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供堅實金融支撐。
習(xí)近平總書記在中央金融工作會議上首次提出“金融強國”，強調(diào)金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設(shè)金融強國，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。在2024年初的省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上，習(xí)近平總書記進一步闡釋了金融強國的豐富內(nèi)涵，明確提出金融強國的關(guān)鍵核心金融要素，為加快建設(shè)金融強國、推動金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動指南。
中國特色金融發(fā)展之路既遵循現(xiàn)代金融發(fā)展的客觀規(guī)律，更具有適合我國國情的鮮明特色，與西方金融模式有本質(zhì)區(qū)別。這表明我國的金融強國建設(shè)，一方面要遵循金融強國崛起的一般規(guī)律，另一方面要堅持適合國情的鮮明特色，走中國特色金融強國之路。
把握金融強國崛起的一般規(guī)律
從金融強國崛起的一般規(guī)律來看，一些重要支撐要素是必不可少的。對此，習(xí)近平總書記指出：金融強國應(yīng)當基于強大的經(jīng)濟基礎(chǔ)，具有領(lǐng)先世界的經(jīng)濟實力、科技實力和綜合國力，同時具備一系列關(guān)鍵核心金融要素，即，擁有強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構(gòu)、強大的國際金融中心、強大的金融監(jiān)管、強大的金融人才隊伍。以上論述可簡單概括為“1+6”。“1”是指強大的經(jīng)濟基礎(chǔ)，“6”是指六個關(guān)鍵核心金融要素。
經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強。一方面，沒有強大的經(jīng)濟基礎(chǔ)、科技實力與綜合國力的支撐，就沒有強大的金融。荷蘭作為金融強國，不僅是因為它有諸多的金融創(chuàng)新，更重要的，是當時荷蘭作為經(jīng)貿(mào)強國為其金融創(chuàng)新奠定了堅實的基礎(chǔ)。英國金融的強大無疑與英格蘭銀行的創(chuàng)立以及實施英鎊—金本位制密切相關(guān)，但也與英國作為工業(yè)革命的策源地、成為世界工廠并由此奠定了英鎊的世界貨幣地位分不開。美國成為金融強國則得益于第二次工業(yè)革命所形成的強大經(jīng)濟基礎(chǔ)，以及后續(xù)科技實力與綜合國力的增強。另一方面，經(jīng)濟強與金融強往往并不同步，而是有一個落差。經(jīng)濟強大并不必然帶來金融強大，比如德國、日本都曾經(jīng)是崛起的經(jīng)濟強國，但其金融算不得強大；美國的經(jīng)濟實力在19世紀末就已經(jīng)超過了英國，但美國取代英國成為真正的金融強國（霸主）則是在第二次世界大戰(zhàn)以后。就中國而言，經(jīng)濟總量排在世界第二，但金融影響力和地位卻還遠不到第二。這反映出經(jīng)濟金融關(guān)系的復(fù)雜性，也意味著金融強國建設(shè)需要錨定目標、久久為功。
強大的貨幣與中央銀行，是金融強國的最核心標志。一個國家是不是金融強國，一般都是看它的主權(quán)貨幣是不是重要的國際儲備貨幣。或許有人覺得僅用強大的貨幣來衡量金融強國還不夠，需要加上其他的指標，比如金融基礎(chǔ)設(shè)施等。事實上，強大的貨幣離不開一系列關(guān)鍵因素的支撐，因此，在某種程度上，強大的貨幣已經(jīng)蘊含了其他指標。一國主權(quán)貨幣成為國際儲備貨幣，意味著本國的國家信用將會成為全球信用，儲備貨幣國可以通過發(fā)行本國貨幣或本幣債務(wù)來動員全球資源“為其所用”。更進一步，由于儲備貨幣國控制了全球信用，其中央銀行也在某種程度上成為全球中央銀行。強大的貨幣與強大的中央銀行是相輔相成的。一方面，強大的貨幣是本國中央銀行成為全球中央銀行的前提；另一方面，本國中央銀行的有效管理則成為強大貨幣的保證。歷史上英格蘭銀行曾保持了英鎊幣值的長期穩(wěn)定，不僅確立了英鎊的霸權(quán)地位，而且有助于提升英國國債的公信力，為英國成為金融強國奠定了基礎(chǔ)。
強大的金融機構(gòu)與國際金融中心，是金融強國的關(guān)鍵抓手。倫敦的倫巴第街、紐約的華爾街是英美之所以成為金融強國的典型標志和關(guān)鍵抓手。倫巴第街是英格蘭金融中心所在地，也是倫敦貨幣市場的象征。從14世紀起，來自意大利北部倫巴第地區(qū)的銀行家和商人就在倫敦泰晤士河北岸的倫巴第街設(shè)立字號，經(jīng)營放款業(yè)務(wù)，為英格蘭銀行業(yè)奠定了基礎(chǔ)。在倫巴第街及其周圍的金錢世界里，你可以看到英格蘭銀行、私人銀行、股份制銀行以及票據(jù)經(jīng)紀商。著名經(jīng)濟學(xué)家白芝浩在其著作《倫巴第街》中指出，當時的倫巴第街被認為是世界性的貨幣市場，任何國家都可以以一定的價格從那里借錢。倫巴第街后來成為倫敦金融市場的代稱。今天的倫敦金融城仍然享受著倫巴第街昔日的榮光。美國的華爾街甚至勝過英國的倫巴第街。前者側(cè)重資本市場，后者側(cè)重貨幣市場。從貨幣市場到資本市場的轉(zhuǎn)移，反映出現(xiàn)代金融發(fā)展的新方向。自19世紀上半葉開始，華爾街支持運河和鐵路的興建，將美國早期相互分割的區(qū)域經(jīng)濟體連接在一起，第一次形成了真正意義上的全國性經(jīng)濟體。到19世紀末期，美國的鋼鐵、化工、橡膠、石油、汽車等產(chǎn)業(yè)依托華爾街的融資和并購迅速崛起，一舉完成重化工業(yè)體系構(gòu)建并趕超歐洲列強，產(chǎn)生了通用電氣、美國鋼鐵、通用汽車、杜邦等世界級企業(yè)。華爾街也一躍成為全球第一大資本市場，紐約得以成為全球金融中心，通過資本市場和金融力量，大大推動了美國社會資源的整合與優(yōu)化配置，助力美國成為真正意義上的現(xiàn)代經(jīng)濟體和經(jīng)濟強國。在美國經(jīng)濟走向世界舞臺中央每一步的背后，都能看到華爾街的影子。今天的華爾街儼然成為美國強大金融的代名詞。金融強國正是借助諸多系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行、投資銀行和保險公司，以及若干個具有強大競爭力的國際金融中心，構(gòu)筑起全球性的貨幣市場、資本市場和商品市場，掌控著全球信用配置、資產(chǎn)定價與資源動員，以金融杠桿來撬動世界經(jīng)濟。
強大的金融監(jiān)管與人才隊伍是金融強國的重要保障。金融是一柄雙刃劍。強大的金融將給一國帶來巨大的收益，但治理跟不上，也會傷及自身。因此，沒有強大的金融監(jiān)管，就難以實現(xiàn)真正的強大金融。19世紀的美國金融業(yè)包括當時的華爾街，總體上處在野蠻生長階段。雖然這個階段的金融發(fā)展促進了美國社會資源的整合與有效配置，但也充斥著欺詐、謊言與投機，進而導(dǎo)致美國大大小小的金融危機不斷。直至1913年美聯(lián)儲的創(chuàng)建，其被賦予最后貸款人以及金融監(jiān)管的職能，美國金融才進入相對有序發(fā)展的階段。但20世紀30年代的大蕭條，以及2007年的次貸危機，進一步暴露出金融逐利的本性以及金融發(fā)展與金融監(jiān)管之間的循環(huán)：不斷地創(chuàng)新、突破（繞開）監(jiān)管、制造風(fēng)險（或危機），進而帶來新一輪的監(jiān)管。金融監(jiān)管一方面推動金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，避免“脫實向虛”以及過度金融化；另一方面通過設(shè)置紅線與防火墻，防范金融風(fēng)險，減少金融潛在的破壞性，維護金融安全。強大的金融監(jiān)管是金融強國的制度保障。此外，金融專業(yè)性強、復(fù)雜程度高、知識密集度高，還兼具學(xué)科交叉融合的特點（如火箭科學(xué)家成為華爾街的金融工程師，以及當前人工智能、金融科技的快速發(fā)展），這使得金融人才隊伍對于金融強國的建設(shè)具有決定性意義。英美等國以豐富而前沿的金融實踐、占支配地位的“主流”金融學(xué)教育體系、極具吸引力的金融業(yè)報酬，吸納全球金融人才為其所用，為其金融發(fā)展奠定了重要的人才基礎(chǔ)。
堅持金融強國建設(shè)的中國特色
從歷史上看，只有荷蘭、英國和美國稱得上金融強國。這三個金融強國基本體現(xiàn)了前述“1+6”的主要特征。這些可以說是金融強國的共性，反映出現(xiàn)代金融發(fā)展的一般規(guī)律。就我國而言，加快建設(shè)金融強國，除了要遵循借鑒這些共性特征，更需要結(jié)合本國國情，堅持走中國特色金融強國之路。
中國特色是“兩個結(jié)合”的重要產(chǎn)物。習(xí)近平總書記在中央金融工作會議上指出，黨中央把馬克思主義金融理論同當代中國具體實際相結(jié)合、同中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化相結(jié)合，努力把握新時代金融發(fā)展規(guī)律，持續(xù)推進我國金融事業(yè)實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，奮力開拓中國特色金融發(fā)展之路。關(guān)于中國特色金融發(fā)展道路的核心要義，習(xí)近平總書記將其概括為“八個堅持”，即必須堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅持以人民為中心的價值取向，堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅持統(tǒng)籌金融開放和安全，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)。
以上“八個堅持”，是黨的十八大以來我國金融創(chuàng)新發(fā)展所取得的實踐成果、理論成果，也是金融強國建設(shè)所必須堅持的中國特色。概括起來，我國的金融強國建設(shè)與荷蘭、英國和美國之不同，關(guān)鍵在于四大方面：價值取向、治理機制、核心任務(wù)和推進原則。
從價值取向上看，堅持以人民為中心。這與西方國家以資本為中心截然不同。西方金融發(fā)展的邏輯受制于資本積累的大邏輯，這決定了西方金融發(fā)展以及金融強國的崛起，始終以服務(wù)資本、攫取利潤為宗旨，由此帶來貧富分化等社會問題，并導(dǎo)致出現(xiàn)“占領(lǐng)華爾街運動”。有別于西方金融，中國特色金融強國是以人民為中心。始終把實現(xiàn)人民對美好生活的向往作為一切金融工作的出發(fā)點和落腳點；著力提升金融的普惠性與包容性，使金融服務(wù)觸達更多的低收入人群和小微企業(yè)；優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，完善金融產(chǎn)品與服務(wù)供給，以更好的金融安排，使得普通百姓能夠分享發(fā)展紅利。
從治理機制上看，堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是治理機制的核心，也是金融工作政治性、人民性的根本保證。一是不斷完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機制。中央金融委員會要發(fā)揮好決策議事協(xié)調(diào)機構(gòu)的作用，中央金融工作委員會要統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)金融系統(tǒng)黨的工作，中央金融管理部門要依照法定職責(zé)承擔監(jiān)管主體責(zé)任。二是充分發(fā)揮黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的制度優(yōu)勢，提高貨幣金融政策的系統(tǒng)性、科學(xué)性、有效性。三是堅持黨管人才原則，努力鍛造一支高質(zhì)量的、適應(yīng)新時代需要的金融人才隊伍。
從核心任務(wù)上看，堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題。高質(zhì)量發(fā)展是新時代的硬道理，推進中國式現(xiàn)代化是最大的政治。金融強國要為建成社會主義現(xiàn)代化強國服務(wù)，就必須圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、推動高質(zhì)量發(fā)展來展開。金融服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵在于服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力，服務(wù)高水平科技自立自強，做好科技金融這篇大文章。與此同時，要堅持防控風(fēng)險，重視金融安全。充分發(fā)揮金融在風(fēng)險定價和風(fēng)險配置上的功能，推動金融支持科技創(chuàng)新，強化金融監(jiān)管，增強金融體系韌性，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，以金融高質(zhì)量發(fā)展促進金融安全。
從推進原則上看，堅持改革、發(fā)展、穩(wěn)定的統(tǒng)一，即堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，堅持深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅持統(tǒng)籌金融開放和安全，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)。面臨轉(zhuǎn)型和發(fā)展兩大戰(zhàn)略任務(wù)，我國的金融強國之路必須統(tǒng)籌考慮改革發(fā)展穩(wěn)定的“三維統(tǒng)一”，協(xié)同推進體制轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟發(fā)展和宏觀穩(wěn)定。這些相較于西方所謂的“休克療法”“金融大爆炸”“華盛頓共識”，有著鮮明的中國特色。“八個堅持”中的后四條，系統(tǒng)總結(jié)了新時代金融工作正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定三者關(guān)系的基本經(jīng)驗，是我們必須長期堅持的重大原則。
努力開拓中國特色金融強國之路
金融強國是在“兩個大局”——世界百年未有之大變局與中華民族偉大復(fù)興的戰(zhàn)略全局——相互交織、相互激蕩的大時代背景下提出的，是推進中國式現(xiàn)代化、建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強國的內(nèi)在要求。建設(shè)金融強國的邏輯內(nèi)嵌于社會主義現(xiàn)代化的大邏輯。要把握現(xiàn)代金融發(fā)展的一般規(guī)律，堅持金融強國的中國特色，積極培育中國特色金融文化，努力開拓中國特色金融強國之路。
一是尊重現(xiàn)代金融發(fā)展的一般規(guī)律。世界金融發(fā)展史揭示出金融強國的重要支撐因素，其中包括一個強大的經(jīng)濟基礎(chǔ)和六大關(guān)鍵核心金融要素。要緊緊圍繞這“1+6”，壯大經(jīng)濟基礎(chǔ)，提升科技實力，增強綜合國力；加快建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化；構(gòu)建分工協(xié)作的金融機構(gòu)體系，增強上海國際金融中心的競爭力和影響力，鞏固提升香港國際金融中心地位；全面加強金融監(jiān)管，建設(shè)具備純潔性、專業(yè)性和戰(zhàn)斗力的高素質(zhì)金融人才隊伍。
二是堅持金融強國的中國特色。堅持黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，堅持人民為中心的價值取向，深刻領(lǐng)悟金融工作的政治性和人民性；堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的根本宗旨和防控風(fēng)險的永恒主題，牢牢把握金融工作的核心任務(wù)；堅持改革、發(fā)展、穩(wěn)定的統(tǒng)一，在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，統(tǒng)籌金融開放和安全，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，嚴格遵循統(tǒng)籌推進金融強國建設(shè)的重大原則。
三是積極培育中國特色金融文化。推動金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強國，要堅持法治和德治相結(jié)合，積極培育中國特色金融文化，做到“誠實守信，不逾越底線；以義取利，不唯利是圖；穩(wěn)健審慎，不急功近利；守正創(chuàng)新，不脫實向虛；依法合規(guī)，不胡作非為”。文化自信是一個國家、一個民族發(fā)展中最基本、最深沉、最持久的力量。文化興國運興，文化強民族強。要積極培育中國特色金融文化，強化金融文化自覺與自信，以最深沉的文化力量為金融強國注入強大動力，彰顯鮮明的中國特色，努力開拓中國特色金融強國之路。
